Основной ход сюжета запускается решением Воланда устроить в Москве мистический бал, куда приглашает Маргариту в роли хозяйки. В ходе этого бала разворачивается множество сверхъестественных и драматических сцен. Воланд и его свита воздействуют на разных персонажей, раскрывая их тайные пороки и создавая ситуации, которые заставляют людей взглянуть на собственную жизнь иначе. По мере развития событий Мастер и Маргарита стремятся преодолеть препятствия, вызванные внешними и внутренними силами.

Главный конфликт построен вокруг борьбы между светом и тьмой, реальностью и фантазией, верой и сомнением. Жизнь героев меняется под влиянием мистики и испытаний, а каждый из них стоит перед выбором ценностей и жизненных ориентиров. В финале происходит развязка, в которой воплощается идея поиска истины и личного спасения. Герои приходят к состоянию, где прошлое и настоящее сливаются, а судьба каждого получает свое разрешение.